GUO
2023-02-18 10:06這里老師講解A選項(xiàng)時(shí),互換和國債利差為什么只考慮互換利率下降的情況,不考慮上升的情況?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2023-03-27 17:13
該回答已被題主采納
學(xué)員你好,也可以考慮利率上升,但是得到的結(jié)論是一樣的。
比如:兩個(gè)利率都上升,但是互換利率上升更少,導(dǎo)致swap treasury spread減少。在這種情況下,swap端和treasury端都出現(xiàn)價(jià)值下降,因?yàn)閟wap rate變化少所以價(jià)值下降就少,整體而言,整個(gè)策略還是賺錢的。
