魔同學(xué)
2023-02-18 20:55為什么信用損失等于預(yù)期損失,credit var就為0。。。。。。
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Shawn
2023-02-23 16:24
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同學(xué)你好,這句話的意思并不是說信用損失等于預(yù)期損失時,Credit VaR就為0。講義的意思是強調(diào)分散化以及顆粒度對credit VaR的調(diào)節(jié)作用,如果一個信用資產(chǎn)組合中的單個資產(chǎn)越多就代表顆粒度越高,并且每個資產(chǎn)都是獨立的,那么代表資產(chǎn)的分散化程度非常高,使得資產(chǎn)信用損失的波動率大大降低甚至為0,那么就不會有超額的非預(yù)期損失,也就是credit VaR為0。
