Mock 1里這個(gè)BPV為什么是*0.00001,duration不是1%的r變動(dòng),那BPV應(yīng)該是0.01%,是應(yīng)該乘以0.01吧?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-02-19 21:49
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同學(xué),晚上好。
BPV是利率變化一個(gè)基點(diǎn),債券價(jià)格變化的金額,因此1bps是萬(wàn)分之一。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
但是Modify duration是利率變化1%時(shí)候價(jià)格變化百分比,P*D 就是變化1%時(shí)候價(jià)格的變化,那么不就有 BPV = P*D*0.01 嗎? 0.01指的是 0.01%就是1 bps吧?
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追答
同學(xué),早上好。
我查看了原版書(shū)相關(guān)例題,BPV計(jì)算的確是MV*D*0.01%,供參考。
