192****4472
2023-02-18 21:42老師，這里老師說的原句“出現(xiàn)coupon后，最后一期的權(quán)重變小，最后一期的n最大，因此coupon越大，MD越小”不理解，為何出現(xiàn)coupon后最后一期的權(quán)重變小以及后面的相關(guān)邏輯，老師能否仔細講一講，謝謝！
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2023-02-20 13:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這里的意思是說如果是個零息債券，沒有coupon的時候，那么最后一期的權(quán)重就是100%，因為只有最后這一筆現(xiàn)金流，所以出現(xiàn)coupon后，表示每期都有現(xiàn)金流了，所以最后一期的權(quán)重變小了。
權(quán)重變小了，即便n不變（n最大），此時久期也變小了，相比較權(quán)重是100%的情況下。
為乘風(fēng)破浪的你【點贊】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
0
0
1
1
