白同學(xué)
2023-02-18 23:59老師expected超額收益,不是等于t*spead0-effiD*△spread-expectedLOSS嗎,最后第三項expectedLOSS需不需要乘T?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2023-02-19 21:56
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同學(xué),晚上好。
第三項也是需要考慮時間問題的,等于期初的利差和預(yù)期違約損失如果因為時間的不同而不同的,但是利率變動導(dǎo)致債券價格的變動是瞬時的,并不影響。
加油,祝你順利通過考試~
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追問
是不是因為是瞬時的,最后一項的t就不用考慮了
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追問
就是依然保留最后一項,不用讓t=0,如果要是半年的話,t就等于0.5,也包括最后一項乘0.5
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追答
同學(xué),早上好。
1. 第一個追問,不是因為瞬時的問題,是因為這里沒有提及持有時間;
2. 第二個追問,同學(xué)的理解是正確的。
