gslzm
2023-02-19 10:40underlying positions數(shù)量和tracking error大小的關(guān)系?
有好幾道題,在幾個(gè)組合里面選tracking error最大的,股票數(shù)量是越大TE越大嗎?不是應(yīng)該越小越不replicate 指數(shù),所以TE越大嗎
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-02-19 22:51
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同學(xué)你好,這個(gè)要看具體的描述。
如果說index中的股票,都是流動(dòng)性比價(jià)好的股票,那么持股數(shù)量越接近index成分股,TE越小。
但如果說index成分股數(shù)量很大或有很多流動(dòng)性較差的成分股,那么這種時(shí)候選擇抽樣可能更可行。因?yàn)橹苯觙ull replication會(huì)產(chǎn)生很大的交易費(fèi)用
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