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2023-02-19 12:05密卷 case3第三問 ,原文 本金 10M,答案 全買了10年 CDS,為什么 不是說 一共 本金 10M,然后 根據(jù) duration匹配 分到 5年 和 10年 內(nèi)呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2023-02-19 22:24
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同學(xué),晚上好。
這里題目說明Discuss an appropriate long-short CDS strategy to meet this goal assuming a 1000000 10-year CDS contract notional. 那么僅給出了10年期的,而沒有給出5年期的。
10年期是買保護(hù),而5年期是賣保護(hù),賣保護(hù)是收錢的(相當(dāng)于融資),不會是給出一共的本金分配。
加油,祝你順利通過考試~
