歡同學(xué)
2023-02-19 14:12老師,麻煩詳細(xì)講一下,A中Dv01只是隨著利率增加而減少,就說明凸性是負(fù)的吧?對這個函數(shù)再求導(dǎo)。另外,如我右邊畫的這個圖,凹的部分也有一段是隨著利率增加價格減少,這時C小于0啊。
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1個回答
Lucia助教
2023-02-21 14:09
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同學(xué)你好,A選項說的是久期對利率的函數(shù)是減函數(shù),那么久期對利率求導(dǎo)是小于0,意味著債券價格對于利率的二階導(dǎo)是小于0,那么就是凹的,不是凸的。
