Vionaxu
2023-02-19 17:22求價格變化率的等式中,此處DTS用的是portfolio 的,但spread變化率用的是Index的,如何理解?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2023-02-19 22:27
該回答已被題主采納
同學,晚上好。
因為這里基準的利差,即Spread125是題目中已經(jīng)給好的,但是和組合利差實際上并不匹配,所產(chǎn)生的問題。比較合理的處理方法應該是由兩個債券各自的利差與權(quán)重計算出的利差用在這里比較合適,與125不是同一個數(shù)值。
加油,祝你順利通過考試~
-
追問
您的意思是題目中只有給Index的spread相關(guān)信息,所以我們做題中就用了index的嗎? 實際上還是應該用組合的spread變化率,對嗎?
-
追答
同學,早上好。
同學的理解是正確的。
