雞同學
2023-02-20 04:30持有zero-coupon bond期間都沒有現(xiàn)金流,為什么越臨近到期麥考利久期還會下降?
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1個回答
Shawn
2023-02-20 09:48
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同學你好,麥考利久期指的是收回本金和利息的加權平均時間,而對于零息債券沒有利息,但是到期還是需要收回本金,因此零息債券的麥考利久期就等于其到期期限,所以隨著臨近到期,到期期限變短,麥考利久期自然越小。
