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2023-02-20 19:56這一題，1.deep in the money有什么用呢？2.利率的變化，對(duì)call和put price有什么變化呢（紅框里的）？可以解釋一下原因嗎
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-21 11:56
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同學(xué)你好
1、deep-in-the-money表示深度虛值，知道這個(gè)條件我們就能夠知道put或者call的delta
deep-in-the-money call delta=1
deep-in-the-money put delta=-1
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追答
2、當(dāng)其他因素不發(fā)生變化時(shí)，如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期增長(zhǎng)率可能上升，而期權(quán)買方未來(lái)可能收到的現(xiàn)金流的現(xiàn)值將下降，這兩個(gè)因素都使看跌期權(quán)的價(jià)值下降。因此，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看跌期權(quán)的價(jià)值越低。而對(duì)于看漲期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的增長(zhǎng)率上升會(huì)導(dǎo)致看漲期權(quán)的價(jià)值上升，而未來(lái)可能收到的現(xiàn)金流的現(xiàn)值下降會(huì)導(dǎo)致看漲期權(quán)的價(jià)值下降，理論證明，前一個(gè)因素對(duì)看漲期權(quán)的價(jià)值的影響大于后一個(gè)因素。因此，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)的價(jià)值越高。
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