153****0188
2023-02-20 21:461.duration久期定義到底是什么?為什么老師講現(xiàn)金流恒定可以估計呢?2.講義里duration不是說價格和收益的線性關(guān)系嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-02-22 15:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1、久期也稱持續(xù)期,它是以未來時間發(fā)生的現(xiàn)金流,按照收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值,再用每筆現(xiàn)值乘以現(xiàn)在距離該筆現(xiàn)金流發(fā)生時間點的時間年限,然后進行求和,以這個總和除以債券價格得到的數(shù)值就是久期。概括來說,就是債券各期現(xiàn)金流支付所需時間的加權(quán)平均值。金融概念上也可以說是,加權(quán)現(xiàn)金流與未加權(quán)現(xiàn)金流之比。
-
追答
2.duration也可以說成是價格和收益的線性關(guān)系,duration=ΔP/Δr
