153****0188
2023-02-20 21:461.duration久期定義到底是什么？為什么老師講現(xiàn)金流恒定可以估計(jì)呢？2.講義里duration不是說(shuō)價(jià)格和收益的線性關(guān)系嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-22 15:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1、久期也稱(chēng)持續(xù)期，它是以未來(lái)時(shí)間發(fā)生的現(xiàn)金流，按照收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆現(xiàn)值乘以現(xiàn)在距離該筆現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)間點(diǎn)的時(shí)間年限，然后進(jìn)行求和，以這個(gè)總和除以債券價(jià)格得到的數(shù)值就是久期。概括來(lái)說(shuō)，就是債券各期現(xiàn)金流支付所需時(shí)間的加權(quán)平均值。金融概念上也可以說(shuō)是，加權(quán)現(xiàn)金流與未加權(quán)現(xiàn)金流之比。
-
追答
2.duration也可以說(shuō)成是價(jià)格和收益的線性關(guān)系，duration=ΔP/Δr
0
0
0
0
