Wolf
2023-02-20 23:59老師請(qǐng)問(wèn)這道題算整個(gè)組合的money duration難道不需要加權(quán)平均嗎？比如bond 1的權(quán)重就是用它的MV 1,250,000除以四個(gè)債券的總價(jià)值9,425,000然后乘bond 1的money duration
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-02-21 11:04
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同學(xué)，早上好。
建議的理解思路如下：
1. 資產(chǎn)+調(diào)整=目標(biāo)，我們從給出的目標(biāo)貨幣久期可以看出是MV*D* 0.01的形式，不然單個(gè)債券組合的貨幣久期已經(jīng)就超過(guò)了目標(biāo)；
2. 749546+調(diào)整=800000，因此調(diào)整部分的MV是我們需要計(jì)算的，不過(guò)這里的表述的確有點(diǎn)奇怪，the amount in USD；
3. 延續(xù)2的邏輯，我們就需要知道D是多少，由于題目說(shuō)明權(quán)重不變，因此D還是原有債券組合的久期，用各自權(quán)重乘以各自久期計(jì)算出債券久期為7.952742706，從而計(jì)算出MV為634422.6372。和答案稍差一點(diǎn)，但是這個(gè)邏輯更清楚。
加油，祝你順利通過(guò)考試~
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