Doris
2023-02-21 04:45老師請問如果roll yield 為正,就說明我short forward 是賺錢的對吧,會不會同時出現(xiàn)expected spot ra為負》 那怎么判斷要不要hedge? 看 net?
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1個回答
開開助教
2023-02-21 14:12
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同學(xué)你好,對的。如果roll yield為正,short forward可以鎖定更高的賣價,所以要hedge。
有可能,如果基金經(jīng)理有觀點,那么就要比forward和基金經(jīng)理預(yù)期的未來的spot rate, 我們記為E(ST),如果forward >E(ST),要hedge;forward
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
