歡同學(xué)
2023-02-21 10:49為什么ITM的歐式看跌期權(quán)的theta是大于零的?越臨期,期權(quán)價格不貶值么?跟現(xiàn)在期權(quán)賺錢有什么關(guān)系呢?theta又不能隨著持有人的意愿而變,不能說我希望它立馬到期這個希臘字母就變成正了吧
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-02-21 13:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,正的theta表示時間的流逝對你是有利的,對于深度實值的歐式看跌期權(quán)隨著時間臨近就到了行權(quán)的日子,行權(quán)就能夠拿到錢,對于投資者來說時間流逝對于他是有利的,所以theta大于0
-
追問
但既然是深度實值了,St價格很低很低,未來總會上漲,不可以說歐式看跌不能提前行權(quán),此時深度實值,但隨著到期期權(quán)價格會下降呀
-
追答
但是如果股價是要上漲的,就不是深度實值的,這個前提是深度實值。
