雞同學
2023-02-21 11:31為什么這道題不能通過有現(xiàn)價的債券算出I/Y,然后再算出中間那個債券的現(xiàn)價?我分別算了最上面和最下面兩只債券的I/Y發(fā)現(xiàn)不一樣,可是在同一市場同一期限的債券,為什么I/Y不一樣呢?
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1個回答
Lucia助教
2023-02-22 15:28
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同學你好,債券價格和三個元素有關:利率、到期期限和票息。所以就算同一市場和同一到期期限,如果兩只債券的息票率(票息)不同,最終的價格也不同。相反也可以認為,同一市場同一期限,價格不同,票息也不同,并且會存在票息效應從而導致利率不同。
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追問
題目的settlement只是說債券交易而不是發(fā)行對吧?
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追答
同學你好,從題目意思上看應該是說股票發(fā)行的意思。
