我同學(xué)
2023-02-21 16:05convexity adjustment是指什么呢？指泛指futures和forwards之間的差別嗎？具體 是 什么差別呢
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Shawn
2023-02-21 16:30
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同學(xué)你好，凸度調(diào)整來自于歐洲美元期貨（EDF）。因?yàn)镋DF的標(biāo)的資產(chǎn)是利率，但是關(guān)鍵在于：如果是較短的期限（比如1年內(nèi)），可以假設(shè)EDF標(biāo)的利率和對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)期利率相同。而如果是較長(zhǎng)的期限（1年以上），標(biāo)的利率和遠(yuǎn)期利率就不等了，這個(gè)時(shí)候就需要進(jìn)行凸度調(diào)整，調(diào)整的是遠(yuǎn)期利率。
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