153****0188
2023-02-22 14:22沒太明白1.美式put，沒有dividend，可以提前行權(quán)嘛？2.ppt寫的看不太明白，請問美式看漲和美式看跌期權(quán)，提前執(zhí)行條件是什么呢？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-02-22 18:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1、美式看跌期權(quán)沒有分紅也可能提前行權(quán)，它可以在t時間提前行權(quán)，也可以在T時間行權(quán)。如果在t時間行權(quán)，收益是K-St。如果是在T行權(quán)，收益是K-ST。把它們放在同一天比較的話，那K-ST折現(xiàn)到t時刻是PV（K）-St。這兩項相比，K-St會大一些。所以美式看跌期權(quán)會提前行權(quán)，因為提前行權(quán)可能會給帶來更高的收益。所以，美式看跌期權(quán)在沒有分紅的情況下，是有可能提前行權(quán)的。
-
追答
2、美式看漲在標(biāo)的資產(chǎn)有分紅的情況下會提前行權(quán)
美式看跌期權(quán)行權(quán)條件就是計算提前行權(quán)的收益和到期行權(quán)收益，兩者進(jìn)行比較，如果提前行權(quán)比較優(yōu)，那么提前行權(quán)。
0
0
0
0
