我同學
2023-02-24 16:39老師，為什么執(zhí)行價格越低，期權(quán)費越高呢？我們說的期權(quán)貴指的是期權(quán)價格和期權(quán)費嗎？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Shawn
2023-02-24 17:36
該回答已被題主采納
同學你好，咱們思考一下期權(quán)費的含義和公式：首先這個結(jié)論是對于看漲期權(quán)而言的，期權(quán)費就是期權(quán)的價值，它等于內(nèi)在價值加上時間價值，而內(nèi)在價值又等于ST-K，然后我們假定時間價值為T，那么看漲期權(quán)的總價值（期權(quán)費）就等于ST-K+T，很顯然，期權(quán)價值和執(zhí)行價格成反比，也就是執(zhí)行價格越低期權(quán)費越高。
或者我們換一個角度去理解：對于看漲期權(quán)，如果我定的執(zhí)行價格特別低，那么如果市場價格上漲，我的盈利空間就越大，這種期權(quán)在市場中就非常的搶手，越來越多人想買，就越能體現(xiàn)出該期權(quán)的高價值。
對于看跌期權(quán)而言，恰恰相反：因為看跌期權(quán)的期權(quán)費等于K-ST+T，所以執(zhí)行價格越高，期權(quán)價格越高。
我們所說的期權(quán)貴其實就是它的價格高，我們要花更高的價格取買它。
0
0
0
0
