153****0188
2023-02-24 22:32第27題,加了杠桿前后的對比圖可以畫一下嗎?怎么連線的?為什么 Sharp-ratio不變化 ?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-02-26 16:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,原本這個投資者是100%投資在了CML線上的市場組合,現(xiàn)在投資者改變了對于組合的權(quán)重,也就是借30%的無風(fēng)險資產(chǎn)投資了130%的市場組合,其實就是在CML線的右邊的borrowing線上,這兩個組合都是在CML線上的,我們知道CML線的斜率就是夏普比率,那么同一條直線上的點斜率都是一樣的,所以說兩個組合的夏普比率是一樣的,也就是S1=S2.
