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2023-02-25 12:01怎么來評價免疫好還是不好呢? duration gap有多大就是不好?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2023-02-26 21:59
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同學(xué),晚上好。
這個題的數(shù)字結(jié)論都是直接給出的,想表明的結(jié)論是非平行移動對免疫策略的影響較大,匹配結(jié)果不好。
并沒有說明多少的Duration gap是不好的免疫策略。
評價免疫策略的方式可以參考之前學(xué)到單負債和多負債的匹配條件,至于結(jié)果如何,應(yīng)如何評價,可以看匹配后的效果,具體判斷標準未說明。
請【點贊】,祝你順利通過考試~
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追問
那這道題,非平行移動的免疫效果不好的結(jié)論怎么來的
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追答
同學(xué),早上好。
平行移動下利率變動導(dǎo)致的BPV差距較小,而非平行移動下利率變動導(dǎo)致的BPV差距較大,自然非平行移動下免疫效果是不好的。
