歡同學(xué)
2023-02-26 09:46t1到t2之間非條件違約概率就能理解為在0-t1內(nèi)不發(fā)生違約嗎？有點(diǎn)不理解這個(gè)地方，麻煩老師講一下
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-26 22:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因?yàn)橹笖?shù)函數(shù)是無(wú)記憶性的，如果是無(wú)條件違約概率的話，是不受到年限的影響的，計(jì)算t1-t2的違約概率是等于0-t1的違約概率，你可以計(jì)算試試結(jié)果是成立的。
-
追問(wèn)
我不太明白這個(gè)計(jì)算過(guò)程。1-e^-t1*hazzrd rate=0-1時(shí)刻違約的概率，那么同樣1-e^-t2*hazzrd rate是0-2時(shí)刻有違約的概率，那怎么后者減前者就變成了1-2時(shí)刻違約且0-1時(shí)刻不違約呢？怎么理解且后面這點(diǎn)
-
追答
同學(xué)你好，看下圖例子，指數(shù)分布的條件分布具有無(wú)記憶性，每一年計(jì)算出來(lái)的概率都是一樣的，它和開(kāi)始時(shí)間無(wú)關(guān)，只和持續(xù)期有關(guān)。
0
0
0
0
