王同學(xué)
2023-02-27 03:25老師能再解釋一下samerate的意思嗎
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2023-02-27 09:30
該回答已被題主采納
你好,VWAP的缺陷中“when the trades took place at the same rate as other trades in the market.”這句話的意思是 當(dāng)交易以與市場中其他交易以相同的價格進行時,也就是說交易員在做交易時會先對benchmark VWAP進行估算,如果自己能與benchmark VWAP接近的價格成交的話,那么才會交易。否則就會放棄交易機會一直等待,因此如果一味的使用這種方法追求更接近benchmark的VWAP,可能會產(chǎn)生大量的delay cost。
