王同學(xué)
2023-02-27 03:25老師能再解釋一下samerate的意思嗎
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-02-27 09:30
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你好,VWAP的缺陷中“when the trades took place at the same rate as other trades in the market.”這句話的意思是 當(dāng)交易以與市場(chǎng)中其他交易以相同的價(jià)格進(jìn)行時(shí),也就是說(shuō)交易員在做交易時(shí)會(huì)先對(duì)benchmark VWAP進(jìn)行估算,如果自己能與benchmark VWAP接近的價(jià)格成交的話,那么才會(huì)交易。否則就會(huì)放棄交易機(jī)會(huì)一直等待,因此如果一味的使用這種方法追求更接近benchmark的VWAP,可能會(huì)產(chǎn)生大量的delay cost。
