Doris
2023-02-27 08:22麻煩老師再解釋一下source of active return 里的alpha和 building block 里的alpha skill
麻煩老師再解釋一下source of active return 里的alpha和 building block 里的alpha skill。return from identifying mispricing里的 alpha是不能被 rewarded factor解釋的 , alpha skill是一種timing exposure能力 ??jī)烧卟灰粯??
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-02-27 09:52
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同學(xué)你好,這兩個(gè)alpha我們可以認(rèn)為是一種alpha。選股和factor timing都屬于alpha skill,都可能產(chǎn)生alpha收益。但這些都是無(wú)法被長(zhǎng)期穩(wěn)定的rewarded factor 敞口所解釋的。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
