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2023-02-27 11:16老師這道題目問的是經(jīng)CVA調(diào)整,那么雙方CS增加,不應(yīng)該是雙方都要求CVA增加嗎?為什么老師講的是要BCVA呢?
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1個回答
Shawn
2023-02-27 11:46
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同學(xué)你好,首先CVA本質(zhì)上是成本,local和global的信用利差都上升,因此CVA都要上升,是對的。但是又由于它們又屬于交易雙方,所以需要進(jìn)行雙邊CVA(BCVA),也就是信用評級低的local需要向信用評級高的global再支付成本以緩釋global的敞口。
