AliceZhou
2023-02-27 17:13老師,這個肥尾說的是什么意思?為什么說原因是波動率隨著時間變化?這個圖不是兩個的variance是相等的嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2023-02-28 10:30
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同學你好,這兩個圖的variance是不一樣的,它們只是均值相同,但是方差是不一樣的。
肥尾的意思是說尾部的面積比較大,主要原因是均值隨時間而不斷變化或者是波動率的原因,變化多了不確定性就增加了,進而波動率增加。
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追問
老師,你看那個上面劃橫線的,說兩個圖的u和standard deviation是相通的
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追答
同學你好,按照notes說話,兩個的variance是相等的
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追問
所以呢,這個圖說的到底是什么意思..我都是從notes上截的圖
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追答
同學你好,notes講得很晦澀,原版書說明了這個知識點,對比兩個標準正態(tài)分布,標準差是一樣的
