加同學(xué)
2023-02-27 21:53這一頁，以及前一頁，老師先是按照這是第四種yield curve的變化，也就是volatility變動時的交易策略講的。最后總結(jié)的時候，又說是這些策略是調(diào)節(jié)組合duration時使用的。到底是
什么策略？什么情況下使用？分別的含義是什么？請老師再解釋一下，謝謝！
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2023-02-28 14:47
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
衍生產(chǎn)品可以影響久期，進而影響凸性。
1. long receiver swaption是買入一個權(quán)利，未來可以進入收固定支浮動的權(quán)利。首先它是一個期權(quán)，會增加凸性。如果行權(quán)將會進入一個收固定支浮動的互換合約，增加久期增加凸性；
2. long call option on bond future是買入一個權(quán)利，未來可以進入債券期貨的權(quán)利。首先它是一個期權(quán)，會增加凸性。如果行權(quán)會買入債券期貨，增加久期，增加凸性；
3. long bond call option就是call option on bond。未來可以進入債券的權(quán)利。和 long call option on bond future是同樣邏輯。
請【點贊】，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
