138****5959
2023-02-28 22:23進階題15題,為什么說F是support tranche就有更大的prepayment risk?能詳細說一下么
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2023-03-01 10:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
因為support是 CMO 中保護 PAC 層級免受prepayment risk。意思是如果出現(xiàn)提前償付,就先償還給 support,這樣 PAC 就不用承擔(dān)提前償付的風(fēng)險;反之如果出現(xiàn)延期償付,也先讓 support 承擔(dān)。因此只要不超過一定范圍 PAC 層的現(xiàn)金流都是固定的。
F bond是support, 也就是無論contraction risk和 extension risk都比PAC更大,所以說support tranche就有更大的prepayment risk。
為乘風(fēng)破浪的你【點贊】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
