瘋同學(xué)
2023-03-01 11:10解析最后得到的計(jì)算公式，右邊的-2.33是因?yàn)?9%的顯著性水平，那左邊公式分子上的-2.33是怎么來(lái)的？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Shawn
2023-03-01 11:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題的意思是：當(dāng)市場(chǎng)因子達(dá)到多少時(shí)，使得違約概率剛好等于違約閾值。也就是根據(jù)下面的圖片中的公式，K就是對(duì)應(yīng)的在99%執(zhí)行水平下的閾值，而我們最終結(jié)果計(jì)算出來(lái)也應(yīng)該是閾值，只有這樣才符合題目條件。所以這兩個(gè)-2.33都表示的是99%置信水平下的閾值。
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追問(wèn)
這一題是不是該這樣理解：99%的置信水平對(duì)于m已知或未知都適用，當(dāng)m未知時(shí)，k=-2.33，當(dāng)m已知時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化的式子=-2.33，然后兩個(gè)等式聯(lián)立，求出m。
這樣理解時(shí)基于題目所給的條件，感覺(jué)很難轉(zhuǎn)過(guò)彎來(lái)………… -
追答
其實(shí)和m的關(guān)系不大，因?yàn)椴徽搈是否已知，這個(gè)閾值和它沒(méi)有關(guān)系的。關(guān)鍵是這個(gè)閾值是在哪種執(zhí)行水平下的。如果改成95%的置信水平，那其實(shí)就得將-2.33改成-1.96了
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