加同學
2023-03-01 16:11請問duration和empirical duration是一個事情嗎?為什么老師說對于高評級債券基準利率對它的影響非常小,所以得出債券評級越低,它的empirical duration就越???
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1個回答
Nicholas助教
2023-03-02 10:05
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同學,早上好。
經驗久期是用歷史的基準利率變動和債券價格變動做回歸得到,因此是沒有考慮利差情況的。
那么我們推極端,沒有利差下的國債其修正久期和經驗久期的差距不大,而高收益?zhèn)睦罡?,影響更大,兩者的差距更大?br/>
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