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2023-03-01 19:25請(qǐng)問把excess spread給equity,那么不就沒有excess spread了嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Shawn
2023-03-01 21:35
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同學(xué)你好,因?yàn)镋quity層就是我們俗稱的最低層,這一層是沒有固定的收益的,通常當(dāng)最高層和中間層的現(xiàn)金流償付都滿足之后,才會(huì)將剩余資金全部分給Equity層。而題目也說了最底層收到的金額本身就等于超額利差,所以我們計(jì)算出最低層的現(xiàn)金流就得到了最后的結(jié)果。
