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2023-03-02 17:07老師:基于l=r-pai-theta公式,volatility high代表theta大,為什么real int rate跟GDP growth volatility還是呈
老師:基于l=r-pai-theta公式,volatility high代表theta大,為什么real int rate跟GDP growth volatility還是呈正相關呢?不是應該呈負相關,然后volatility low的反而real int rate大么?
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1個回答
Essie助教
2023-03-03 09:49
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你好,l+pai+theta=r是說名義利率等于實際利率+預期通脹+預期通脹的波動性。pai和theta是和通脹相關的,不是和GDP相關的。
GDP的增長率和GDP增長的波動率會直接影響實際利率,GDP增長的波動率越大,實際利率越高。如果GDP volatility上升,則風險更大,需要更多風險補償,因此l上升,即GDP volatility與l是正相關的。
