LordJ
2023-03-02 21:54老師,為什么這道題目折現(xiàn)用無風(fēng)險利率而我截圖的這道題目要用資產(chǎn)本身的收益率而不是無風(fēng)險利率
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1個回答
Shawn
2023-03-03 10:57
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同學(xué)你好,這到題目里要我們求的是phsical PD,也就是實際的違約概率,所以要用實際的收益率去求。而只有在風(fēng)險中性的條件下我們才去使用無風(fēng)險利率去計算,而我們的違約概率一直都是假設(shè)的風(fēng)險中性條件下的違約概率,所以這道題就給我們設(shè)置了陷阱。
