彪同學(xué)
2023-03-03 21:07老師這里沒理解,題目是short了10m新西蘭元,但是第二張圖計(jì)算到期價(jià)值的時(shí)候,為什么用括號(hào)里都是美元為單位,乘以的合同規(guī)模確實(shí)新西蘭元?最后還得到80000美元?
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1個(gè)回答
roushan助教
2023-03-06 10:48
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同學(xué)你好,
如果要求盯市價(jià)值的話就需要簽訂一個(gè)反向合約進(jìn)行平倉(cāng),以此來(lái)計(jì)算t時(shí)刻原合約的價(jià)值。原來(lái)是short NZD forward,那么簽訂反向合約就是在t時(shí)間點(diǎn)去long NZD forward來(lái)對(duì)原合約進(jìn)行平倉(cāng)。
10M的NZD是本金,但這里計(jì)算出來(lái)的盯市價(jià)值是美元,你先把10M NZD通過原合約轉(zhuǎn)換成USD,然后再將一部分的USD通過反向合約兌換回10M NZD,一來(lái)一去,NZD沒變,但是手中憑空多出來(lái)了USD,把多出來(lái)的USD折現(xiàn)到當(dāng)前就是盯市價(jià)值.
