彪同學
2023-03-03 21:07老師這里沒理解,題目是short了10m新西蘭元,但是第二張圖計算到期價值的時候,為什么用括號里都是美元為單位,乘以的合同規(guī)模確實新西蘭元?最后還得到80000美元?
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1個回答
roushan助教
2023-03-06 10:48
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同學你好,
如果要求盯市價值的話就需要簽訂一個反向合約進行平倉,以此來計算t時刻原合約的價值。原來是short NZD forward,那么簽訂反向合約就是在t時間點去long NZD forward來對原合約進行平倉。
10M的NZD是本金,但這里計算出來的盯市價值是美元,你先把10M NZD通過原合約轉換成USD,然后再將一部分的USD通過反向合約兌換回10M NZD,一來一去,NZD沒變,但是手中憑空多出來了USD,把多出來的USD折現到當前就是盯市價值.
