趙同學(xué)
2023-03-03 21:26這里按理說(shuō)應(yīng)該是加標(biāo)準(zhǔn)差吧，老師講的二分之一方差，沒(méi)太理解，按正常來(lái)說(shuō)左右波動(dòng)應(yīng)該是幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，這里為啥二分之一方差就代表下行風(fēng)險(xiǎn)那一塊了呢
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2023-03-04 22:34
該回答已被題主采納
你好，這里計(jì)算效用的公式就是E(Rp)-1/2*A*Op^2，用的是標(biāo)準(zhǔn)差的平方，也就是方差。
通常在金融里我們說(shuō)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的都是標(biāo)準(zhǔn)差，只是在求這個(gè)公式的時(shí)候用的是方差，本質(zhì)上都是回報(bào)率的波動(dòng)。效用函數(shù)畫(huà)出來(lái)是個(gè)開(kāi)口向上的拋物線，所以sigma P是帶平方的。
0
0
0
0
