水同學
2023-03-04 07:04P324 的第14題，考察tracking error 的來源：怎么判斷這些來源影響的大小呢？謝謝
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來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Essie助教
2023-03-04 21:54
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你好，這題問對于一個典型的ETF，以下哪個來源最有可能成為跟蹤誤差的最小貢獻者。
A是代表性抽樣，比如基金經理可以從基準index中抽取一些具有代表性的個股，然后組成一只ETF，這只ETF和基準的風格、投資目標等都是一致的，但仍然因為ETF是抽樣構成的，所以和基準相比仍然有較大的跟蹤誤差。
B是指ETF會產生的一些交易費用。
A和B它們兩者都會造成相比之下較大的跟蹤誤差。
C選項說的是基準指數中的成分的更換。因為這類指數的變化通常很少發(fā)生（通常是每季度一次），所以增加或刪除某只成分股對跟蹤誤差的影響最小。 另外，ETF投資組合經理還有可能會與AP直接合作進行指數再平衡交易，以確保收盤時定價，某種程度上可以最大限度地減少跟蹤誤差的來源。因此C選項正確。
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