水同學(xué)
2023-03-04 07:04P324 的第14題，考察tracking error 的來(lái)源：怎么判斷這些來(lái)源影響的大小呢？謝謝
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來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2023-03-04 21:54
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你好，這題問(wèn)對(duì)于一個(gè)典型的ETF，以下哪個(gè)來(lái)源最有可能成為跟蹤誤差的最小貢獻(xiàn)者。
A是代表性抽樣，比如基金經(jīng)理可以從基準(zhǔn)index中抽取一些具有代表性的個(gè)股，然后組成一只ETF，這只ETF和基準(zhǔn)的風(fēng)格、投資目標(biāo)等都是一致的，但仍然因?yàn)镋TF是抽樣構(gòu)成的，所以和基準(zhǔn)相比仍然有較大的跟蹤誤差。
B是指ETF會(huì)產(chǎn)生的一些交易費(fèi)用。
A和B它們兩者都會(huì)造成相比之下較大的跟蹤誤差。
C選項(xiàng)說(shuō)的是基準(zhǔn)指數(shù)中的成分的更換。因?yàn)檫@類指數(shù)的變化通常很少發(fā)生（通常是每季度一次），所以增加或刪除某只成分股對(duì)跟蹤誤差的影響最小。 另外，ETF投資組合經(jīng)理還有可能會(huì)與AP直接合作進(jìn)行指數(shù)再平衡交易，以確保收盤時(shí)定價(jià)，某種程度上可以最大限度地減少跟蹤誤差的來(lái)源。因此C選項(xiàng)正確。
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