歡同學(xué)
2023-03-04 20:14交易價(jià)格連續(xù)不調(diào)動(dòng)跟幾何布朗運(yùn)動(dòng)之間是什么關(guān)系？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-03-05 19:11
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同學(xué)你好，幾何布朗運(yùn)動(dòng) (GBM)（也叫做指數(shù)布朗運(yùn)動(dòng)）是連續(xù)時(shí)間情況下的隨機(jī)過(guò)程，其中隨機(jī)變量的對(duì)數(shù)遵循布朗運(yùn)動(dòng)。 幾何布朗運(yùn)動(dòng)在金融數(shù)學(xué)中有所應(yīng)用，用來(lái)在布萊克-斯科爾斯模型（Black-Scholes 模型）中模擬股票價(jià)格，就是說(shuō)價(jià)格是隨機(jī)波動(dòng)的。
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追問(wèn)
價(jià)格是隨機(jī)波動(dòng)的也就是說(shuō)價(jià)格可以不連續(xù)有跳動(dòng)吧？
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追答
同學(xué)你好，隨機(jī)波動(dòng)不代表是跳躍的
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追問(wèn)
那不是矛盾了么。價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)可以有跳動(dòng)（不連續(xù)），那不是就跟BS模型假設(shè)的交易價(jià)格連續(xù)不跳躍是矛盾的么。那就說(shuō)明這題錯(cuò)了啊
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追答
同學(xué)你好，隨機(jī)波動(dòng)不代表是跳躍的，價(jià)格變化還是按照連續(xù)的方式，BS模型假設(shè)股票假設(shè)服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，是連續(xù)的。
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