180****1971
2023-03-04 22:17怎么確定這里short的就是portfolio A和C呢,B不行嗎
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-03-04 23:12
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你好,因?yàn)橐环軦和C所構(gòu)建組合的因子敏感性等于D組合的因子敏感性都是0.45,且A+C組合的回報(bào)率7.25%是小于D組合8%的,所有很明確就是short A+C,long D。
如果要拿B組合來做的話,沒法通過構(gòu)建整數(shù)份額的A和C組合,實(shí)現(xiàn)和B組合一樣的因子敏感性。
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