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2023-03-05 16:47請(qǐng)問(wèn)老師，二叉樹benchmark curve到底是spot curve還是forward curve啊，我看到好幾題老師在畫圖的時(shí)候都用的f(1,1), f(2.1)這種作為中軸線
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1個(gè)回答
Vincent助教
2023-03-06 08:53
該回答已被題主采納
你好
spot curve作為benchmark, 所以在畫中軸線的時(shí)候，會(huì)有f1,1 f2,1，因?yàn)閒就是使用spot計(jì)算出來(lái)的。
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追問(wèn)
想追問(wèn)一下，這里spot作為benchmark指的是第一個(gè)利率么？因?yàn)榈诙谌齨od中軸線就是f(1,1)和f（2，1）這種了，所以spot作為benchmark這句話應(yīng)該怎么理解才對(duì)呢？
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追問(wèn)
老師這個(gè)追問(wèn)能解答一下么？謝謝
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追答
你好
中軸線上的每個(gè)節(jié)點(diǎn)都是1年期利率，因?yàn)槲覀兊亩鏄涠际悄J(rèn)時(shí)間跨度為1年。
所以只有第一個(gè)點(diǎn)是即期利率，后面每個(gè)點(diǎn)都是不同時(shí)期開(kāi)始的一年期遠(yuǎn)期利率。
那么計(jì)算這些遠(yuǎn)期利率是基于即期利率曲線，所以說(shuō)benchmark curve是即期利率曲線
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