張同學(xué)
2018-11-09 15:02the investor with the higher risk aversion is most likely to have a steeper capital allocation line這句話(huà)對(duì)嗎？
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1個(gè)回答
張瑋杰助教
2018-11-09 16:24
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同學(xué)你好，CAL是rf和optimal portfolio的連線(xiàn)，而確定optimal的關(guān)鍵是無(wú)差異曲線(xiàn)，無(wú)差異曲線(xiàn)陡峭，CAL就陡峭
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追問(wèn)
那35題為什么不選A呢？
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追答
同學(xué)你好，對(duì)于兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者來(lái)說(shuō)，如果是在一條CAL先上，那就是靠左，所以不一定是更陡峭，那是相對(duì)的問(wèn)題，但是一定時(shí)預(yù)期收益要低，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)更低
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追問(wèn)
沒(méi)有懂老師的意思，既然無(wú)差異曲線(xiàn)越陡峭，CAL越陡峭，A為啥不對(duì)？
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追答
同學(xué)你好，因?yàn)镃更對(duì)，CAL是rf和optimal的連線(xiàn)，那就有一條CAL上左邊跟右邊的區(qū)別，所以對(duì)于結(jié)論來(lái)說(shuō)，不管怎么樣，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的預(yù)期收益都會(huì)更低
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