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2023-03-06 22:14為什么A對(duì) B不對(duì),p(bsm)-p(mkt)=C(bsm)-C(mkt)這個(gè)公式直觀看到的是價(jià)值,B說(shuō)價(jià)值相同有問(wèn)題嗎?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-03-07 11:25
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同學(xué)你好,并不是說(shuō)價(jià)值相等,通過(guò)這個(gè)公式我們可以看到使用BSM計(jì)算期權(quán)價(jià)值,和使用市場(chǎng)上給出的期權(quán)價(jià)值的差額是相等,說(shuō)明我們計(jì)算的時(shí)候是假設(shè)期權(quán)的隱含波動(dòng)率是相同的,這樣使用BSM計(jì)算期權(quán)價(jià)值和使用市場(chǎng)上給出的期權(quán)價(jià)值是相同的,然而市場(chǎng)上波動(dòng)率并不相等,就有了波動(dòng)率微笑。
