魏同學(xué)
2023-03-07 19:06為什么夏普比率和Malpha是衡量未充分分散組合,既然是衡量總風(fēng)險,應(yīng)該也包含了系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險啊
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-03-08 10:20
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
因?yàn)镾harpe ratio和M2 alpha這兩個比率計(jì)算公式中都有“σ”,它衡量的是“總風(fēng)險”,總風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險,如果沒有通過構(gòu)建投資組合方式將非系統(tǒng)性風(fēng)險完全分散掉,那么資產(chǎn)中依舊有非系統(tǒng)性風(fēng)險,于是可以描述σ衡量的是“未充分分散風(fēng)險的投資組合”
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