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2023-03-09 12:19CML為什么是SML的特例呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2023-03-09 15:16
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同學(xué)你好,這個要從本質(zhì)上去分析。
sml衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險對應(yīng)的回報,也就是說我根據(jù)sml算出了我的這個組合中的系統(tǒng)性風(fēng)險,但是組合中還有多少非系統(tǒng)性我是不知道的,可能有很多,也可能沒有。
而此時CML假定的是資產(chǎn)組合是沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險,
因此CML是SML的一個特例(換言之,CML上的點一定在SML上。 但SML上的點不一定在CML)
