瘋同學
2023-03-09 19:50BCVA應該考慮的是雙方的存活率吧,但是題干直說了考慮交易對手的存活率呀
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Shawn
2023-03-10 17:28
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同學你好,題干的意思是BCVA和CVA計算方法類似,但是不包括這樣的說法:BCVA加入了交易對手的存活率并且使用了EPE。解讀一下這句話,其實except that后面的那句話講的是BCVA和CVA的區(qū)別,那么區(qū)別就在于BCVA同時考慮了交易對手風險和存活率,所以這個survival就是對的,確實是一個區(qū)別。但是“使用EPE”是不對的,因為BCVA和CVA的公式里面都有EPE,不同在于BCVA因為考慮了交易對手所以又使用了ENE。因此如果將EPE改成ENE就對了。
綜上,except that后面這句話,前半部分的survival是對的,EPE是錯的。
