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2023-03-09 21:53買賣價(jià)差0.1是指投資人一次買賣的成本還是ETF一買一賣兩次的成本?老師可以再解釋一下bid-ask spread價(jià)差是怎樣影響成本的嗎
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-03-10 10:18
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你好,bid ask spread為0.1指的是一買一賣交易兩次所產(chǎn)生的成本。
通常ask price會(huì)高于bid price,投資者買入資產(chǎn)看dealer報(bào)出的ask price,投資者賣出資產(chǎn)看dealer報(bào)出的bid price。ask price和bid price之差就是投資者的成本,也是dealer的收益,買賣價(jià)差越寬,投資者的成本就越高。
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追問(wèn)
投資者視角賣出資產(chǎn)只是一次交易啊,而dealer視角bid-ask spread是兩次交易,為什么要用兩次交易去衡量投資者一次交易的成本呢?
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追答
因?yàn)橥顿Y者總是需要一買一賣才能實(shí)現(xiàn)投資收益,而且也可以看到trading commission我們衡量的也是雙向的一買一賣round-trip的費(fèi)用。
