李同學(xué)
2018-11-10 11:17百題里這題是按asset expected return解的,而押題里是按 risk free rate解的, 怎么判斷什么時候該用哪種啊
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2018-11-12 14:18
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real world PD和physicalPD是在求d1和d2即違約概率時,用asset return作為折現(xiàn)的r。
risk neutral PD是在求d1和d2即違約概率時,用risk free rate作為折現(xiàn)的r。
BSMmodel中求call和put的r始終用rf
