趙同學(xué)
2023-03-12 15:32您好，我理解這里的beta to各個(gè)factor應(yīng)該是組合和benchmark的差值吧？所以計(jì)算出來的0.2就直接默認(rèn)為是和benchmark相比的超額收益了？
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1個(gè)回答
開開助教
2023-03-13 10:54
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同學(xué)你好，drivers of return指的是excess return，即rp-rf的來源，而非active return的分解?？梢苑譃閮刹糠謥碓矗徊糠质怯兴膫€(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子提供的收益，另外一個(gè)是alpha收益。RP-rf = alpha +∑（β_pk×Factor return_k)。各因子的收益就是factor beta*factor return。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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