Charlotte
2023-03-13 15:58老師,請(qǐng)問(wèn)對(duì)于第五題, 1)怎么對(duì)putable,callable和不含權(quán)的債券判斷他們是不是 in the money / out the money? 2) 怎么判斷正凸性和輻負(fù)凸性?謝謝老師
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-03-13 16:24
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同學(xué)你好,
當(dāng)含權(quán)債券可能行權(quán)的時(shí)候意味著in the money。所以利率下降,callable會(huì)行權(quán),那么就處于in the money。同理當(dāng)利率上升的時(shí)候,putable會(huì)in the money。
關(guān)于凸性的問(wèn)題,這是一級(jí)里面學(xué)過(guò)的內(nèi)容,見(jiàn)下圖一級(jí)的講義
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