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2023-03-14 00:29Yield curve 會(huì)變得更steeper,為啥不考慮期限或者久期的影響
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-03-14 09:25
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同學(xué),早上好。
1. 同學(xué)文字描述的問題,我們?cè)谶@部分學(xué)到的收益率曲線策略,都是假設(shè)收益率曲線瞬時(shí)變化,也就是預(yù)期未來如何變化,現(xiàn)在應(yīng)該如何配置。在配置的時(shí)候是需要考慮不同期限配置的資產(chǎn),是需要考慮期限和久期的。
2. 同學(xué)圖片中的問題,題目說明歐洲經(jīng)濟(jì)體相較于美國(guó)復(fù)蘇更快、更強(qiáng)勁,那么高收益?zhèn)瘡?fù)蘇賺取收益的可能性就更大,因此一個(gè)原則,歐洲的盡量多配HY,美國(guó)的盡量多配IG就可以。這里未給出期限問題,因此不考慮。
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