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2023-03-14 06:56老師，這里為什么不用FV=VND-CVA來做呢？我的理解是應該用FV=VND-CVA來做，我哪里理解不對呢？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
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1個回答
Danyi助教
2023-03-14 10:44
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同學你好
這里題干問的是future value,所以如果沒有違約，預計投資者將獲得105；如果發(fā)生違約，投資者預計將獲得105–[105×（1–0.40）]=42。因此，債券的預期未來價值是無違約和違約金額的加權(quán)平均值，即（105×0.98）＋（42×0.02）=103.74。
你說的VND-CVA計算的是fair value，債券現(xiàn)值。跟這道題目問的沒有關系
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